El sistema de pensiones de España es el mayor gasto del Estado y uno de los asuntos que más pesan en cada campaña electoral. En octubre de 2026 pagaba 10,57 millones de pensiones contributivas a unos 9,6 millones de personas, con una nómina de 14.540 millones de euros al mes y una pensión media de jubilación de 1.577,60 euros; en 2025 gastó 182.526 millones solo en pensiones contributivas de la Seguridad Social, a los que se suman las de los funcionarios de Clases Pasivas. Funciona por reparto: las cotizaciones de quienes trabajan hoy pagan las pensiones de hoy, y el Estado cubre con impuestos los complementos a mínimos, las pensiones no contributivas y una parte creciente del resto.
Esta página explica de dónde viene el sistema, cómo se calcula una pensión con un ejemplo en euros, cuánto cuesta y quién lo paga, por qué la jubilación del baby boom lo pone a prueba, cada reforma desde 1985 con quién la hizo y quién la votó, el Pacto de Toledo, lo que propone cada partido ante las elecciones generales del 29 de noviembre, el debate sobre si el sistema es sostenible con todas las voces atribuidas, qué hacen otros países y las preguntas prácticas que más se buscan: pensiones máximas y mínimas de 2026, viudedad, IRPF, pagas extra, simulador de jubilación y trabajar cobrando la pensión. La subida de 2026 y las votaciones de sus decretos están en el evento sobre las pensiones de 2026; la institución que las gestiona, en la ficha de la Seguridad Social.
De dónde viene el sistema: del Retiro Obrero a la Ley General
El sistema español de pensiones es más viejo que la democracia. El Instituto Nacional de Previsión, creado por la Ley de 27 de febrero de 1908, nació para «difundir e inculcar la previsión popular, especialmente la realizada en forma de pensiones de retiro». En 1919 llegó el primer seguro social obligatorio, el Retiro Obrero, para asalariados de 16 a 65 años con ingresos bajos; en 1939 se convirtió en subsidio de vejez y en 1947 en el Seguro Obligatorio de Vejez e Invalidez (SOVI), que todavía paga pensiones residuales de 8.394,40 euros al año (2026) a quienes cotizaron antes de 1967.
El sistema actual nace con la Ley de Bases de la Seguridad Social de 28 de diciembre de 1963, que unificó los seguros dispersos en un patrimonio público único, y con la Ley General de la Seguridad Social de 1966, en vigor desde 1967. La Ley 24/1972 y el texto refundido de 1974 completaron el edificio, que la Constitución de 1978 blindó: el artículo 41 obliga a mantener «un régimen público de Seguridad Social para todos los ciudadanos» y el 50 a garantizar a los mayores «pensiones adecuadas y periódicamente actualizadas». La norma vigente es el texto refundido del Real Decreto Legislativo 8/2015 (la LGSS), sobre el que se cosieron las reformas de 2021 y 2023 que explica la segunda parte.
Cómo está organizado: reparto, regímenes y Clases Pasivas
España tiene un sistema de reparto: las cotizaciones de quienes trabajan hoy pagan las pensiones de quienes se jubilaron ayer. Nadie tiene una cuenta con su dinero; tiene un derecho, calculado con las reglas vigentes cuando se jubila. Dentro de ese esquema hay dos niveles. El contributivo, financiado con cotizaciones, paga pensiones proporcionales a lo cotizado. El no contributivo, financiado con impuestos, paga una cuantía fija a quien no cotizó lo suficiente y carece de recursos: 8.803,20 euros al año en 2026 (628,80 al mes en 14 pagas), gestionada por el IMSERSO y las comunidades autónomas.
El nivel contributivo se divide en regímenes. El Régimen General agrupa a los asalariados, con sistemas especiales para el campo y el hogar. El Régimen Especial de Trabajadores Autónomos (RETA) superó en octubre de 2026 los 3,5 millones de afiliados y cotiza desde 2023 por tramos de ingresos reales. Quedan los regímenes del Mar y de la Minería del Carbón, pequeños pero con las pensiones medias más altas del sistema (3.006 euros al mes en el carbón, por sus coeficientes de edad y bases históricas).
Fuera de la Seguridad Social están las Clases Pasivas del Estado, el régimen de funcionarios civiles, militares y jueces, pagado por los Presupuestos y calculado sobre un haber regulador por cuerpo, no sobre bases de cotización. Está cerrado desde el 1 de enero de 2011: el Real Decreto-ley 13/2010 encuadró a todos los funcionarios de nuevo ingreso en el Régimen General, así que el colectivo se extingue por goteo, aunque todavía crece porque sus cohortes grandes se están jubilando. En agosto de 2026 había 728.062 pensiones de Clases Pasivas para 708.267 pensionistas, con una nómina mensual de 1.698 millones de euros (+5,8 %). Muface, la mutualidad de los funcionarios civiles, no paga jubilaciones: gestiona la asistencia sanitaria de cerca de 1,5 millones de personas.
Las pensiones contributivas son de cinco clases. En octubre de 2026 la Seguridad Social pagó casi 6,8 millones de pensiones de jubilación, más de 2,3 millones de viudedad, cerca de 1,1 millones de incapacidad permanente, 333.841 de orfandad y 47.038 en favor de familiares; como una persona puede cobrar más de una (viudedad y jubilación, por ejemplo), hay 10,57 millones de pensiones para unos 9,6 millones de pensionistas. El Ingreso Mínimo Vital no es una pensión: es una prestación familiar contra la pobreza, con requisitos de renta propios, que paga la Seguridad Social con cargo a los impuestos.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto es la pensión máxima en 2026? 3.359,60 euros al mes en 14 pagas, 47.034,40 euros al año, según el Real Decreto 241/2026.
¿Cuánto es la pensión mínima de jubilación en 2026? Con 65 años o más, 936,20 euros al mes sin cónyuge y 1.256,60 euros con cónyuge a cargo, en 14 pagas.
¿Cómo se calcula la pensión de jubilación? Se multiplica la base reguladora, la media de las bases de los últimos 25 años o de las mejores de 29, por un porcentaje según los años cotizados.
¿A qué edad me puedo jubilar en 2026? A los 66 años y 10 meses, o a los 65 con 38 años y 3 meses cotizados; desde 2027, a los 67 o a los 65 con 38 años y 6 meses.
¿Cuánto subirán las pensiones en 2027? Lo que marque la media del IPC de diciembre de 2025 a noviembre de 2026, que el INE publica en diciembre; lo aprobará por decreto el Gobierno.
¿Cuánto cobra una viuda? El 52 % de la base reguladora del fallecido, que sube al 60 % desde los 65 años sin otros ingresos y al 70 % con cargas familiares.