--- type: concepto_politico canonical: https://www.politicaelectoral.com/es/internacional/conceptos-politicos/paraisos-fiscales name: "Paraísos fiscales: qué son, listas negras y la diferencia entre elusión, evasión y fraude" categoria: economia ano_creacion: 1998 fuentes: - https://www.boe.es/diario_boe/txt.php?id=BOE-A-2026-13946 - https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmgsites/xx/pdf/2026/02/etf-574-update-of-the-eu-list-of-non-cooperative-jurisdictions.pdf - https://www.icij.org/investigations/panama-papers/panama-papers-revenue-recovery-reaches-1-36-billion-as-investigations-continue/ - https://taxjustice.net/reports/the-state-of-tax-justice-2024/ - https://www.elindependiente.com/economia/2017/06/08/la-amnistia-fiscal-solo-recaudo-1-200-millones-euros-la-mitad-lo-previsto/ - https://www.iprofesional.com/economia/419710-arca-confirmo-cuantos-millones-dolares-ingresaron-por-blanqueo country: internacional lang: es updated_at: 2026-11-04T16:35:15 --- Un **paraíso fiscal** es un país o territorio que cobra impuestos nulos o simbólicos a rentas que se generan en otro sitio y, sobre todo, que no cuenta a los demás quién tiene allí el dinero. Esa segunda parte es la que importa desde 1998, cuando la [OCDE](https://www.politicaelectoral.com/es/internacional/instituciones/ocde.md) fijó los criterios, y la que explica por qué las listas de hoy ya no hablan de «paraísos» sino de **jurisdicciones no cooperativas**: lo que se castiga no es cobrar poco, sino no intercambiar información y no exigir actividad real a quien se instala. En 2026 hay dos listas que cuentan para un contribuyente español. La de la Unión Europea, revisada el 17 de febrero de 2026, tiene diez territorios; la española, actualizada por orden ministerial el 27 de junio de 2026, dieciocho, y desde el 28 de diciembre sumará un régimen ruso. Esta página explica qué es un paraíso fiscal según la [OCDE](https://www.politicaelectoral.com/es/internacional/instituciones/ocde.md) y la UE, cómo quedan las listas, en qué se diferencian elusión, evasión y fraude, qué quedó de los papeles de Panamá y Pandora, qué dieron las amnistías de España (2012) y Argentina (2016 y 2024), por qué se habla de «dumping fiscal» entre comunidades autónomas, y qué dicen la OCDE y Tax Justice Network frente a lo que responden los territorios señalados. ## Qué es un paraíso fiscal según la OCDE y la UE El informe de la OCDE de 1998 sobre competencia fiscal perjudicial señaló cuatro rasgos: impuestos nulos o nominales; falta de intercambio efectivo de información con otras administraciones; falta de transparencia en las leyes y su aplicación; y ausencia de actividad sustancial, es decir, sociedades que solo existen sobre el papel. Con la crisis de 2008 el [G20](https://www.politicaelectoral.com/es/internacional/instituciones/g20.md) proclamó «el fin del secreto bancario» y el eje se desplazó a la información: desde 2017 funciona el **intercambio automático** de cuentas financieras (el estándar CRS), por el que los bancos de un país comunican a la hacienda de otro los saldos de sus residentes. La Unión Europea publica su lista desde diciembre de 2017 con tres criterios: **transparencia** (intercambiar información a petición y automáticamente, y haber firmado la convención multilateral de asistencia), **tributación justa** (no tener regímenes preferenciales dañinos ni atraer sociedades sin actividad real) y aplicar los **mínimos del plan BEPS**, como la información país por país de las multinacionales. Estar en la lista tiene consecuencias: los pagos a esos territorios deben declararse, no pueden canalizar fondos europeos, y cada Estado aplica medidas defensivas. En España, la Ley 36/2006, reformada por la Ley 11/2021, encarga a Hacienda la lista propia, y la normativa niega deducciones a los gastos pagados a esas jurisdicciones, presume residente en España a quien se traslade a una de ellas y obliga a tributar por las rentas de las sociedades que allí se tengan. ## Las listas en 2026 | Lista | Jurisdicciones en noviembre de 2026 | Último cambio | |---|---|---| | UE, anexo I (lista negra) | Samoa Americana, Anguila, Guam, Palaos, Panamá, Rusia, Islas Turcas y Caicos, Islas Vírgenes de EE. UU., Vanuatu y Vietnam (10) | 17 de febrero de 2026: entran Turcas y Caicos y Vietnam; salen Fiyi, Samoa y Trinidad y Tobago | | UE, anexo II (lista gris) | Belice, Islas Vírgenes Británicas, Brunéi, Esuatini, Groenlandia, Jordania, Montenegro, Marruecos y Turquía (9) | 17 de febrero de 2026: salen Antigua y Barbuda y Seychelles | | España (Orden HFP/115/2023) | Anguila, Baréin, Bermudas, Fiyi, Guam, Guernsey, Isla de Man, Islas Caimán, Islas Malvinas, Islas Marianas, Islas Salomón, Islas Turcas y Caicos, Islas Vírgenes Británicas, Islas Vírgenes de EE. UU., Jersey, Palaos, Samoa Americana y Vanuatu (18), más el régimen ruso de sociedades holding internacionales desde el 28 de diciembre de 2026 | 27 de junio de 2026 (Orden HAC/649/2026): salen Barbados, Dominica, Gibraltar, Seychelles, Trinidad y Tobago y el régimen offshore de Samoa | Fuente: Consejo de la UE, conclusiones del Ecofin de 17 de febrero de 2026 (resumen de EY y KPMG), y BOE, texto consolidado de la Orden HFP/115/2023. La próxima revisión europea está prevista para octubre de 2026. Las dos listas no coinciden, y la diferencia dice mucho. España mantiene a Jersey, Guernsey, la Isla de Man, las Caimán, las Bermudas o las Islas Vírgenes Británicas, que la UE sacó de sus anexos cuando se comprometieron a exigir «sustancia económica» a las sociedades que registran; la salida de Gibraltar de la lista española en 2026 es consecuencia del acuerdo fiscal entre España y el Reino Unido sobre el Peñón, en vigor desde 2021. Oxfam y Tax Justice Network critican desde el primer día que la lista europea no incluye a ningún Estado miembro (Luxemburgo, Países Bajos, Irlanda o Malta, a los que atribuyen una parte importante del desplazamiento de beneficios) ni a Suiza, y que apunta a islas pequeñas; el Consejo responde que los Estados miembros se examinan por otra vía, el Grupo del Código de Conducta, y que los criterios son los mismos para todos. El índice de paraísos fiscales corporativos de Tax Justice Network, que mide cuánto facilita cada territorio el abuso fiscal de las empresas, lo encabezan territorios británicos de ultramar que no están en la lista de la UE. ## Elusión, evasión y fraude, en palabras llanas Las tres palabras se mezclan en el debate y significan cosas distintas. **Eludir** es pagar menos usando las reglas: domiciliar la propiedad intelectual en Irlanda, cobrar en dividendos en lugar de en salario, mudarse a Andorra. Es legal, aunque Hacienda puede atacar los montajes sin más sentido que ahorrar impuestos mediante el «conflicto en la aplicación de la norma» (artículo 15 de la [Ley General Tributaria](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/ley-58-2003-general-tributaria.md)) o la simulación (artículo 16). **Evadir** es ocultar: no declarar una cuenta en el extranjero, cobrar en negro. Es ilegal y se sanciona como infracción administrativa, con multas de entre el 50 % y el 150 % de lo dejado de ingresar. **Defraudar**, en sentido penal, es evadir por encima de 120.000 euros por impuesto y año: el delito fiscal del artículo 305 del Código Penal, castigado con uno a cinco años de prisión, que suben a dos a seis cuando la cuota supera los 600.000 euros o se usan paraísos fiscales y sociedades pantalla. Mover después el dinero para disimular su origen es otro delito, el [blanqueo de capitales](https://www.politicaelectoral.com/es/internacional/conceptos-politicos/blanqueo-de-capitales.md). ## Papeles de Panamá y Pandora: qué quedó Los **papeles de Panamá** (abril de 2016) fueron 11,5 millones de documentos del despacho Mossack Fonseca, investigados por el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ). Costaron el cargo al primer ministro islandés y al ministro de Industria español, José Manuel Soria, en el mismo mes de abril, y, según el recuento del ICIJ de abril de 2021, permitieron a las haciendas del mundo recuperar más de 1.360 millones de dólares en impuestos y sanciones, 166,5 millones en España. El epílogo judicial fue otro: el 28 de junio de 2024 un tribunal de Panamá absolvió a los 28 acusados de blanqueo, entre ellos Jürgen Mossack, porque las pruebas extraídas de los servidores del despacho no habían respetado la cadena de custodia; Ramón Fonseca había muerto en mayo. Panamá sigue en la lista negra de la UE desde 2020, aunque salió de la lista gris del GAFI en 2023. Los **papeles de Pandora** (octubre de 2021, 11,9 millones de documentos de catorce despachos) señalaron a 35 jefes de Estado y de Gobierno en activo o retirados. Sus consecuencias fueron políticas más que judiciales: el primer ministro checo Andrej Babiš perdió las elecciones días después; en Chile, el Congreso abrió una acusación constitucional contra Sebastián Piñera que el Senado rechazó en noviembre de 2021. La lección de las dos filtraciones es doble: la publicidad recauda, porque miles de contribuyentes regularizaron antes de ser llamados, y los procesos penales contra los intermediarios rara vez prosperan. ## Amnistías fiscales: España 2012, Argentina 2016 y 2024 Una **amnistía fiscal** permite regularizar dinero oculto pagando menos de lo que tocaba, sin sanciones. España la probó una vez. El Real Decreto-ley 12/2012 del Gobierno de [Mariano Rajoy](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/politicos/mariano-rajoy.md), con [Cristóbal Montoro](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/politicos/cristobal-montoro.md) en Hacienda, ofreció tributar al 10 % sin intereses ni multas: unos 30.000 contribuyentes afloraron cerca de 40.000 millones de euros y el Estado ingresó 1.192 millones, la mitad de lo previsto. El 8 de junio de 2017 el [Tribunal Constitucional](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/instituciones/tribunal-constitucional.md) la declaró inconstitucional por unanimidad (sentencia 73/2017): un mecanismo que rebaja la deuda de quien incumplió es incompatible con el deber de contribuir del artículo 31 de la Constitución y no puede aprobarse por decreto-ley; las regularizaciones firmes, eso sí, no se revisaron. El [Congreso](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/instituciones/congreso-de-los-diputados.md) reprobó a Montoro y la Ley 11/2021 prohibió por ley cualquier amnistía futura. Argentina las usa como herramienta ordinaria. El «sinceramiento fiscal» de la Ley 27.260, con [Mauricio Macri](https://www.politicaelectoral.com/es/argentina/politicos/mauricio-macri.md), cerró en marzo de 2017 con 116.800 millones de dólares declarados, el mayor de la historia del país, el 79 % en el exterior; el Estado cobró 148.600 millones de pesos en multas, el 1,8 % del [PIB](https://www.politicaelectoral.com/es/internacional/conceptos-politicos/pib.md). El de [Javier Milei](https://www.politicaelectoral.com/es/argentina/politicos/javier-milei.md) (Ley 27.743, 2024) exteriorizó 32.151 millones de dólares, 22.165 de ellos en efectivo depositado en cuentas especiales, y regularizó deudas con 341.000 planes de pago, según el balance de [ARCA](https://www.politicaelectoral.com/es/argentina/instituciones/arca.md) de diciembre de 2024; el objetivo declarado por el ministro [Luis Caputo](https://www.politicaelectoral.com/es/argentina/politicos/luis-caputo.md) era devolver al sistema bancario los dólares «del colchón». Los economistas que las han evaluado, como Fausto Spotorno para el Consejo Profesional de Ciencias Económicas, coinciden en que recaudan una vez y apenas ensanchan la base de forma duradera; la objeción de fondo, la que hizo suya el Constitucional español, es que premian a quien incumplió frente a quien pagó. ## «Dumping fiscal» entre comunidades autónomas En España la expresión se usa dentro del país. La Comunidad de Madrid bonifica al 100 % el impuesto sobre el patrimonio desde 2008 y mantiene las sucesiones casi a cero; Andalucía, con [Juanma Moreno](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/politicos/juanma-moreno.md), suprimió patrimonio en 2022 y Galicia, Murcia o Extremadura siguieron. [María Jesús Montero](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/politicos/maria-jesus-montero.md) y [Pedro Sánchez](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/politicos/pedro-sanchez.md) llaman a eso «dumping fiscal» y respondieron con el impuesto de solidaridad de las grandes fortunas (Ley 38/2022), que grava los patrimonios superiores a 3 millones allí donde la comunidad no lo hace y que el Tribunal Constitucional avaló en noviembre de 2023; [Isabel Díaz Ayuso](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/politicos/isabel-diaz-ayuso.md) lo llama competencia fiscal y «libertad». Los datos académicos dan algo a cada parte: un estudio de David Agrawal, Dirk Foremny y Clara Martínez-Toledano encontró que la bonificación madrileña atrajo a contribuyentes ricos de otras comunidades, y también que el patrimonio es un impuesto que casi ningún país de la OCDE conserva. Los detalles están en [patrimonio, grandes fortunas y sucesiones](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/impuesto-patrimonio-grandes-fortunas-y-sucesiones.md). ## Qué dicen Tax Justice Network y la OCDE, y qué responden los territorios Tax Justice Network, la ONG de referencia en este campo, estimó en noviembre de 2024 que los países pierden 492.000 millones de dólares al año por el abuso fiscal transfronterizo: 347.600 por el desplazamiento de beneficios de las multinacionales y 144.800 por la riqueza escondida de particulares, y atribuyó el 43 % de esa pérdida a ocho países ricos (Reino Unido, Estados Unidos, Japón, Canadá, Australia, Corea del Sur, Israel y Nueva Zelanda) que se opusieron al convenio fiscal de la [ONU](https://www.politicaelectoral.com/es/internacional/instituciones/onu.md). Su informe de 2025 eleva a 1,7 billones de dólares lo perdido en seis años, con las multinacionales estadounidenses responsables del 29 %. Son estimaciones de parte, construidas con modelos propios, y así hay que leerlas. La OCDE pone cifras de otro signo: en 2024 se intercambiaron automáticamente datos de 171 millones de cuentas financieras con casi 13 billones de euros, y sus miembros han identificado al menos 135.000 millones de euros de ingresos adicionales desde 2009 gracias a la transparencia. El Observatorio Fiscal de la UE, nada complaciente, da la razón a esa parte: la riqueza financiera *offshore* sigue equivaliendo al 10 % del PIB mundial, pero solo una cuarta parte escapa ya a los impuestos, frente a la práctica totalidad antes de 2013. Los territorios señalados tienen su propia versión. Irlanda defiende que su 12,5 % atrae empleo real y recuerda que aplica el mínimo del 15 % a los grandes grupos desde 2024; las Islas Caimán o las Vírgenes Británicas sostienen que son «fiscalmente neutrales», intercambian información con más de cien países y exigen sustancia económica desde 2019; Suiza entregó el secreto bancario al intercambio automático en 2018; Luxemburgo y Países Bajos alegan que cumplen la normativa europea que ellos mismos votan. La lectura de sentido común: en el dinero de los particulares, el secreto ha retrocedido mucho y las listas apuntan a islas pequeñas; en el de las empresas, el problema está en jurisdicciones respetables que no aparecen en ninguna lista, y la herramienta que lo aborda es el [impuesto mínimo global](https://www.politicaelectoral.com/es/internacional/conceptos-politicos/impuesto-de-sociedades.md), no la lista negra. ## Preguntas frecuentes **¿Qué es un paraíso fiscal?** Un territorio con impuestos nulos o simbólicos que no intercambia información fiscal ni exige actividad real a las sociedades que registra. **¿Qué países están en la lista negra de la UE en 2026?** Samoa Americana, Anguila, Guam, Palaos, Panamá, Rusia, Islas Turcas y Caicos, Islas Vírgenes de EE. UU., Vanuatu y Vietnam. **¿Cuántos territorios tiene la lista española?** Dieciocho desde junio de 2026, más el régimen ruso de sociedades holding desde el 28 de diciembre de 2026. **¿Qué diferencia hay entre elusión y evasión fiscal?** La elusión reduce impuestos usando las normas y es legal; la evasión oculta rentas y es una infracción, o un delito desde 120.000 euros. **¿Cuánto recaudó la amnistía fiscal de 2012?** 1.192 millones de euros por unos 40.000 millones aflorados; el Tribunal Constitucional la declaró inconstitucional en 2017. **¿Qué es el dumping fiscal entre comunidades?** La expresión con que el Gobierno describe las bonificaciones de patrimonio y sucesiones de Madrid o Andalucía; ellas lo llaman competencia fiscal.