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type: concepto_politico
canonical: https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/pensiones-en-europa
name: "Sistema de pensiones en España: cómo funciona, quién lo paga y qué se debate"
categoria: economia
ano_creacion: 1919
fuentes:
  - https://www.boe.es/eli/es/rd/2026/03/25/241
  - https://revista.seg-social.es/-/la-pension-media-del-sistema-de-la-seguridad-social-alcanza-los-1.376-1-euros-en-octubre-un-4-6-mas-alta-que-hace-un-ano
  - https://www.airef.es/wp-content/uploads/2026/05/Pensiones/Estudio_Regla_Gasto_Pensiones-2026.pdf
  - https://documentos.fedea.net/pubs/ap/2026/ap2026-03.pdf
  - https://www.oecd.org/en/publications/pensions-at-a-glance-2025_7a2ed9c1-en.html
  - https://www.congreso.es/public_oficiales/L15/CONG/DS/CO/DSCD-15-CO-583.PDF
country: espana
lang: es
updated_at: 2026-11-08T21:35:41
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# Pensiones en Suecia, Alemania, Francia e Italia: cómo funcionan

> **Capítulo 12 de 17** de «Sistema de pensiones en España: cómo funciona, quién lo paga y qué se debate»: Pensiones en Suecia, Alemania, Francia e Italia: cómo funcionan. Página: https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/pensiones-en-europa

## Qué hacen otros países con sus pensiones

Todos los países ricos combinan una pensión pública de reparto (los trabajadores de hoy pagan a los jubilados de hoy), un segundo pilar de ahorro ligado al empleo y un tercero voluntario. España descansa casi por entero en el primero; los ejemplos que siguen muestran qué pasa cuando el peso se mueve hacia los otros dos, o cuando se toca la edad.

### Suecia: cuentas nocionales desde 1999

Suecia sustituyó en 1999 su sistema de prestación definida por uno de cuentas nocionales: cada trabajador aporta el 18,5 % de su salario, del que 16 puntos se anotan en una cuenta virtual que sigue siendo de reparto (*inkomstpension*) y 2,5 puntos van a un fondo de capitalización real (*premiepension*) que él mismo invierte. Al jubilarse, el saldo se divide entre la esperanza de vida de su generación: cuanto más tarde, más pensión al mes. No hay edad fija, sino una «edad de referencia» que sube con la longevidad, 67 años para quienes se jubilen entre 2026 y 2031, con cobro posible desde tres años antes. Quien no ha cotizado bastante tiene una pensión de garantía pagada con impuestos, 103.812 coronas al año (unos 9.300 euros) para una persona sola en 2026, según la Agencia Sueca de Pensiones. Un «freno» automático recorta la revalorización si los compromisos superan los activos, sin necesidad de ley. Resultado, según *Pensions at a Glance 2025* de la [OCDE](https://www.politicaelectoral.com/es/internacional/instituciones/ocde.md): tasa de sustitución neta del 66,3 % para un salario medio y un gasto público del 8 % del PIB que no crecerá hasta 2050.

### Alemania: nivel del 48 %, Riester y «Aktivrente»

Alemania cobra el 18,6 % del salario, a medias entre empresa y trabajador, y calcula la pensión por puntos: un año cotizado al salario medio vale un punto, y cada punto vale 42,52 euros al mes desde el 1 de julio de 2026 (subió un 4,24 %). La edad legal pasa de 65 a 67 años de forma gradual hasta 2031. En 2001 el Gobierno de Schröder añadió los planes privados Riester, subvencionados y de rendimiento discutido. El paquete de pensiones del Gobierno de Friedrich Merz, aprobado por el Bundestag el 5 de diciembre de 2025 por 318 votos contra 225 y por el Bundesrat el 19 de diciembre, garantiza que la pensión estándar no baje del 48 % del salario medio neto hasta 2031, a cambio de más dinero del presupuesto federal y, según la Deutsche Rentenversicherung, de una cotización que subirá al 19,8 % desde 2028. Desde el 1 de enero de 2026 rige la *Aktivrente*: quien sigue trabajando por cuenta ajena después de la edad legal cobra hasta 2.000 euros al mes libres de impuestos además de su pensión (quedan fuera autónomos, funcionarios y minijobs). La tasa de sustitución neta alemana, 53,3 %, es de las más bajas de Europa (OCDE, 2025).

### Francia: la reforma de los 64 años y su suspensión

La reforma de Élisabeth Borne, impuesta en abril de 2023 por el artículo 49.3 sin votación y contestada con meses de huelgas, elevaba la edad legal de 62 a 64 años y exigía 43 años cotizados. Sin mayoría tras la disolución de 2024, el primer ministro Sébastien Lecornu la suspendió para salvar el presupuesto de la [Seguridad Social](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/instituciones/seguridad-social.md) de 2026: la Asamblea aprobó el artículo el 12 de noviembre de 2025 por 255 votos contra 146 y la ley el 16 de diciembre por 247 contra 232, sin 49.3. El artículo 105 de la ley 2025-1403 congela la edad en 62 años y 9 meses y el requisito en 170 trimestres hasta el 1 de enero de 2028 para las pensiones que empiecen desde el 1 de septiembre de 2026: la generación de 1964 se jubila a los 62 años y 9 meses en vez de a los 63; las de 1969 en adelante siguen en los 64. Los Republicanos y Horizons votaron en contra; la CFDT, que encabezó las protestas de 2023, lo celebró. Francia gasta el 14,1 % del PIB en pensiones (2023) con una tasa de sustitución neta del 70 % (OCDE, 2025); [Emmanuel Macron](https://www.politicaelectoral.com/es/europa/politicos/emmanuel-macron.md) deja en suspenso la reforma más costosa de su segundo mandato.

### Italia: la ley Fornero y las «cuotas»

Italia tiene el gasto en pensiones más alto de la Unión Europea, 15,5 % del PIB en 2023 (Ageing Report 2024). La reforma Monti-Fornero de diciembre de 2011, en plena crisis de la deuda, elevó la edad a 67 años, la ligó a la esperanza de vida y extendió a todos el cálculo contributivo. Desde entonces cada Gobierno ha abierto salidas anticipadas: «Quota 100» (62 años y 38 cotizados) en 2019 con Salvini y Di Maio, «Quota 102» en 2022 y «Quota 103» (62 y 41) desde 2023 con Giorgia Meloni. Los presupuestos de 2026 no renovaron ni Quota 103 ni Opzione Donna; solo queda el Ape sociale, un anticipo desde los 63 años y 5 meses para parados de larga duración, cuidadores y trabajos penosos. La anticipada ordinaria exige 42 años y 10 meses cotizados a los hombres y 41 y 10 a las mujeres. El automatismo de la ley Fornero vuelve en 2027: la edad sube un mes ese año y dos más en 2028, hasta 67 años y 3 meses. La tasa de sustitución neta es del 79 %, pero la OCDE calcula que quien empezó a trabajar en 2024 se jubilará a los 70.

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## Capítulos de esta monografía

1. [Cómo funciona el sistema de pensiones en España](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones.md)
2. [Cómo se calcula la pensión de jubilación, paso a paso](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/como-se-calcula-la-pension.md)
3. [Pensión máxima y mínima 2026, jubilación anticipada y demorada](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/pension-maxima-y-minima.md)
4. [Cotizaciones 2026: cuánto cuestan las pensiones y quién las paga](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/cuanto-cuesta.md)
5. [Déficit de la Seguridad Social y la hucha de las pensiones](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/deficit-y-hucha-de-las-pensiones.md)
6. [El baby boom, la inmigración y las pensiones: España frente a la OCDE](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/demografia-y-ocde.md)
7. [Reformas de las pensiones de 1985 a 2018 y el Pacto de Toledo](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/reformas-y-debate.md)
8. [La reforma de las pensiones de Escrivá (2021-2023), explicada](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/reforma-escriva.md)
9. [Subida de las pensiones en 2027 y qué propone cada partido](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/propuestas-de-los-partidos.md)
10. [Las pensiones de los políticos y otras propuestas recurrentes](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/pensiones-de-los-politicos.md)
11. [¿Quebrará el sistema de pensiones? Brecha generacional y de género](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/futuro-del-sistema.md)
12. **Pensiones en Suecia, Alemania, Francia e Italia: cómo funcionan** (este capítulo)
13. [Pensiones en Portugal, Países Bajos, Reino Unido y Estados Unidos](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/pensiones-portugal-reino-unido-eeuu.md)
14. [Comparativa de pensiones por países: Chile, Japón y la tabla](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/comparativa-por-paises.md)
15. [Pensión no contributiva, viudedad e IRPF: guía práctica 2026](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/guia-practica.md)
16. [Cuándo se cobra la pensión, pagas extra y cómo solicitarla](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/cobro-y-tramites.md)
17. [Bulos sobre las pensiones: la hucha, los inmigrantes y la mochila austriaca](https://www.politicaelectoral.com/es/espana/conceptos-politicos/sistema-de-pensiones/bulos-sobre-las-pensiones.md)